미국 주식 바닥 확인 방법과 대응 전략

미국 주식 바닥 확인 방법과 대응 전략

미국 증시가 크게 하락 후 최근 안정된 모습을 보이고 있지만, 아직도 금리인상과 경기 침체로 앞으로의 방향을 예측하기 어려운 상황입니다. 일부 전문가들은 바닥에 도달했다고 하며, 일부 전문가들은 아직 진짜 하락은 오지 않았다는 의견을 내놓고 있습니다. 이번 글을 통해 미국 주식 바닥 확인 방법과 대응 전략을 알아보도록 하겠습니다.

 

미국 주식 하락 상황

최근  FED의 공격적인 금리인상으로 미국 주식의 변동성이 커져가고 있습니다. 나스닥은 고점 대비 약 30%가 하락하였고, S&P500도 약 20% 정도 하락한 상황입니다. 40년 만의 최악의 인플레이션과 이를 잡기 위한 과도한 금리인상이 겹치며 시장을 더욱 불안하게 하고 있기 때문입니다.

하지만 이러한 하락장에서도 일부 전문가들은 진짜 바닥이 아니라는 의견을 밝히고 있습니다. 약세장이지만 아직 패닉장은 아니며, 진정한 패닉장은 올해 가을부터 찾아와 경기침체에 빠져든다는 것입니다. 일부는 올해 가을 나스닥은 고점 대비 75% 하락,  S&P500은 45% 하락 의견을 밝혔습니다. 

하지만 오마하의 현인이라는 불리는 워렌버핏은 2년 동안 확보한 현금으로 매수 활동을 본격적으로 시작해 많은 이들을 놀라게 했습니다. 좋은 주식을 저렴하게 사는 가치투자는 지금이 가장 적기라는 의견이 있으며, 워렌버핏은 이 투자 철학을 실행에 옮긴 것으로 보입니다.

 

미국 주식 바닥 신호

1. 공포지수 VIX가 40을 넘어섰을 때

VIX는 공포지수로서 시카고 옵션거래소에서 운영하고 있습니다. 40을 넘으면 비로소 시장 참여자들이 하락에 대한 공포를 느끼고 패닉셀로 이어진다는 의견이 있습니다. 현재는 24 정도로 이전 연준의 빅 스텝, 자이언트 스텝에 대한 우려가 컸던 시기보다는 약 10 정도가 내려간 상황입니다. 닷컴버블 때는 40, 금융위기 때는 80을 넘었다고 하니 투자에 참고하시기 바랍니다.

2. 200일 이동편균선 위의 기업 비율이 20% 이하일 때

상장된 기업 중에서 200일 이동평균선 위에 주가가 형성된 기업이 전체 기업 비중에서 20% 이하일 때 바닥에 다가섰다는 의견이 있습니다. 현재는 비율이 30% 정도로 바닥으로는 볼 수 없는 상황입니다.

3. 주식담보대출의 비율이 급격하게 감소할 때

증시가 하락하면 주식을 담보로 한 대출의 반대매매가 일어나기에 그 비율은 급격하게 감소하게 됩니다. 10% 정도 감소 수준을 그 기준으로 보고 있다고 하며, 현재는 전년대비 약 3% 감소하였다고 합니다.

 

인플레이션과 고금리 시대의 미국 주식 장기 대응 전략

코로나로 인해 역대 규모의 돈이 시장에 풀리게 되면서, 누구나 투자하여도 수익을 얻을 수 있는 강세장이 지속되어 왔었습니다. 하지만 지금은 그 돈이 다시 회수되며, 많은 투자자들이 큰 손해를 보고 있는 상황입니다. 수영장에 물이 빠지면 누가 발가벗고 수영을 했는지 알 수 있다는 말이 있듯이 인플레이션과 금리인상으로 어느 기업이 탄탄한 펀더멘탈을 가지고 있는지 알 수 있게 되고, 그러한 기업만이 살아남게 됩니다.

많은 전문가들이 아직 진짜 하락은 오지 않았으며, 주식을 팔고 도망가라는 의견을 제시하고 있습니다. 닷컴버블, 금융위기, 코로나 사태 때만 하더라도 세상은 망했고 모든 게 끝났다는 식의 의견과 함께 주가는 폭락했었습니다. 하지만 이러한 위기 뒤에 견고한 펀더멘탈을 갖고 실적을 낸 회사들은 더욱 큰 성장과 주가 상승을 보여줬습니다. 막상 위기가 지나고 경제가 안정화되면, 왜 그때 주식을 사지 않았을까라는 후회만이 남

습니다.

미국 주식에 투자할 때는 긴 호흡의 투자가 필요합니다. 좋아하는 회사의 주가가 10%가 하락하면, 10% 저렴하게 구매할 수 있는 기회라고 생각해야 하며, 그 투자의 결과는 5~10년 정도의 미래를 보고 인내해야 합니다. 하지만 이러한 투자에는 그 기업에 대한 믿음이 있어야 하고, 이러한 믿음은 기업에 대한 공부에서 나오게 됩니다. 예를 들어 나이키 신발의 가격이 10년 뒤에는 싸질 것이라고 생각하는 사람은 아무도 없습니다. 10년 뒤에도 사람들은 나이키 신발을 신고 싶어 하기 때문입니다. 이처럼 5년, 10년 뒤에도 사람들이 사랑하는 기업의 주식을 산다면 투자의 성공 확률을 높일 수 있습니다. 기업의 성장을 100% 확신할 수 없지만 화폐 가치의 하락은 100% 확신할 수 있습니다. 이번 하락장은 자산을 축적할 수 있는 기회의 시기로 대하는 자세가 필요하다고 생각합니다.